Укрепление американской валюты произошло после ее проседания под влиянием комментариев главы нью-йоркского отделения Федрезерва Джона Уильямса, в которых он призывал к активным шагам по снижению ключевой ставки при первых признаках экономических неурядиц. Однако затем представитель ФРС назвал заявление г-на Уильямса «академическим» и основанным «на исследованиях», а не указывающим на возможные действия комитета Федрезерва на его ближайшем заседании.
Контракт на медь с поставкой через 3 месяца продолжил рост на фоне активизации спотовых закупок и завершил торги выше уровня сопротивления $6000 за т, подорожав на 1,65%, до $6065 за т. К моменту окончания сессии было продано почти 30 тыс. лотов металла. Тем временем никеля было продано вдвое меньше – чуть более 15 тыс. лотов против 20 тыс. лотов на предыдущей сессии. Хотя оборот никеля и меди был наибольшим на бирже, их ценовые траектории разошлись. Активность инвесторов в секторе меди связывается наблюдателями со снижением прогноза по цене металла в 2019 г. чилийской Cochilco.
«Цена никеля выросла более чем на $2500 за 2 недели на фоне незначительных видимых изменений в состоянии фундаментальных факторов, – говорится в докладе Citibank. – Достигнув сейчас отметки $15000, как мы ожидаем, импульс роста цены ослабнет, и котировки успокоятся». Трёхмесячный контракт на никель продолжил снижение к концу дня, в итоге подешевев на 1,4%, до $14725 за т. Вместе с тем в ходе торгов металл вышел на максимум $15105 за т, а диапазон колебаний цены составил $815 – самое высокое значение с апреля 2018 г.
Некоторое подорожание доллара вызвало, возможно, снижение покупательского интереса к некоторым другим металлам комплекса.
На утренних торгах в Шанхае (ShFE, Шанхайская фьючерсная биржа) 22 июля отмечено снижение цен на цветные металлы. Так, никель и цинк подешевели на 2,8% и 1,7% соответственно. Котировки остальных металлов снизились менее значительно: свинец подешевел на 1%, медь – на 0,6%, алюминий – на 0,5%, а олово – на 0,2%.
Стоимость августовского контракта на никель снизилась на 3340 юаней, до 114730 юаней ($16669) за т. Резкое снижение котировок никеля произошло после сильного ралли на обеих биржах на минувшей неделе, несмотря на слабые изменения в фундаментальных факторах. Инвесторы, по-видимому, уже не склонны «выжимать» цену выше текущих довольно значительных уровней. «После этих проблем с поставками и приближения к ключевому уровню $15000 за т покупки стали менее активными, так как инвесторы начали задумываться, оправданны ли степень и скорость повышения цен», – отметила старший экономист ANZ Research Катерина Берч.
Цены металлов на ведущих мировых биржах в 10:51 по московскому времени 22.07.2019 г.:
на LME (Лондонская биржа металлов) (cash): алюминий – $1820,5 за т, медь – $6039,5 за т, свинец – $2007,5 за т, никель – $14320 за т, олово – $17816 за т, цинк – $2410 за т;
на LME (Лондонская биржа металлов) (3-мес. контракт): алюминий – $1845 за т, медь – $6049 за т, свинец – $2014 за т, никель – $14370 за т, олово – $17840 за т, цинк – $2421,5 за т;
на ShFE (Шанхайская фьючерсная биржа) (поставка август 2019 г.): алюминий – $2014 за т, медь – $6887,5 за т, свинец – $2388,5 за т, никель – $16458,5 за т, олово – $20373,5 за т, цинк – $2802,5 за т (включая 17% НДС);
на ShFE (Шанхайская фьючерсная биржа) (поставка октябрь 2019 г.): алюминий – $2020 за т, медь – $6908 за т, свинец – $2391 за т, никель – $16508 за т, олово – $20458 за т, цинк – $2793,5 за т (включая 17% НДС);
на NYMEX (Нью-Йоркская товарная биржа) (поставка июль 2019 г.): медь – $6044 за т;
на NYMEX (Нью-Йоркская товарная биржа) (поставка октябрь 2019 г.): медь – $6061,5 за т.
Внушительный и резкий ценовой подъем никеля на LME усилил привлекательность продаж. Участники рынка захотели несколько снизить объем длинных позиций и зафиксировать прибыль, – говорит аналитик Энди Фарида. – Всем понятно, что озабоченность поставками металла из Индонезии вызвала чрезмерный рост цены, но китайские инвесторы поняли, что столь резкое ралли является «нездоровым»».
«Несмотря на сильные американские макроэкономические показатели, сохраняются ожидания того, что Федрезерв снизит учетную ставку на 25 базисных пунктов [0,25 процентных пунктов], – отмечает аналитик ANZ Шерель Мэрфи. – Беспокойство по поводу роста экономики и последствий экономического замедления в Китае и ЕС перевесило позитивные сводки, тогда как многие уверены, что Федрезерв не преподнесет нам сюрпризов».
В понедельник, 22 июля, стоимость контракта на никель с поставкой через 3 месяца снизилась на торгах на LME на 3% на послеполуденной сессии, хотя удержалась выше отметки $14000 за т (уровня поддержки). Значение закрытия никеля составило $14300 за т. В ходе дня диапазон колебаний цены никеля составил $14150-$14685 за т.
Другие цветные металлы также демонстрировали негативную динамику, однако олово подорожало на 1,3%, до $17900 за т, достигнув в ходе сессии отметки $18000 за т.
К моменту окончания торгов было продано более 9000 лотов никеля, 10 тыс. лотов меди и 12 тыс. лотов алюминия.
Запасы олова на складах биржи достигли 4190 т, однако 2220 т металла уже снято с регистрации. Оборот олова был умеренным на торгах – было продано лишь 250 лотов металла по сравнению со средним значением более 300 лотов в июле.
Фьючерсы на медь и алюминий подешевели, однако удержались выше уровней поддержки $6000 и $1800 за т соответственно.
Цена свинца с трехмесячной поставкой снизилась на 2%, завершив торги на уровне $2009 за т.
На утренних торгах в Шанхае (ShFE, Шанхайская фьючерсная биржа) 23 июля цветные металлы разделились на 2 группы: цинк, свинец и олово подорожали, тогда как остальные металлы ушли «в красное». По мнению аналитиков, неопределенность в отношении направления валютно-курсовой динамики, возможно, является основной причиной, удерживающей инвесторов от активности на рынке.
Контракт на цинк с поставкой в сентябре подорожал на бирже на 90 юаней, до 19325 юаней ($2808) за т (+0,5%). «Жесткие экологические проверки продолжают негативно отражаться на производстве цинка на китайских рудниках. За первые 5 месяцев года китайская добыча цинка снизилась на 2,5% относительно минувшего года, – констатирует аналитик Энди Фарида. – После годового дефицита на уровне 507 тыс. т в 2018 г. мировой рынок рафинированного цинка остается и сейчас устойчиво напряженным. В течение пяти месяцев 2019 г. дефицит на рынке металла достиг 123 тыс. т, что значительно выше дефицита на уровне 103 тыс. т по итогам аналогичного периода прошлого года».
Свинец подорожал на ShFE на 0,3%, олово – на 0,3%, медь подешевела на 0,1%, никель стал дешевле на 0,1%, а котировки алюминия снизились на 0,4%.
Цены металлов на ведущих мировых биржах на 10:50 по московскому времени 23.07.2019 г.:
на LME (Лондонская биржа металлов) (cash): алюминий – $1795,5 за т, медь – $6007 за т, свинец – $2009,5 за т, никель – $14321 за т, олово – $17745 за т, цинк – $2430 за т;
на LME (Лондонская биржа металлов) (3-мес. контракт): алюминий – $1822,5 за т, медь – $6027,5 за т, свинец – $2016 за т, никель – $14365 за т, олово – $17760 за т, цинк – $2443 за т;
на ShFE (Шанхайская фьючерсная биржа) (поставка август 2019 г.): алюминий – $1999 за т, медь – $6869 за т, свинец – $2387,5 за т, никель – $16367,5 за т, олово – $20007 за т, цинк – $2806,5 за т (включая 17% НДС);
на ShFE (Шанхайская фьючерсная биржа) (поставка октябрь 2019 г.): алюминий – $2001,5 за т, медь – $6885 за т, свинец – $2389 за т, никель – $16421,5 за т, олово – $20498,5 за т, цинк – $2797 за т (включая 17% НДС);
на NYMEX (Нью-Йоркская товарная биржа) (поставка июль 2019 г.): медь – $5991 за т;
на NYMEX (Нью-Йоркская товарная биржа) (поставка октябрь 2019 г.): медь – $6014 за т.
