Уверен Арно Вижье, вице-президент одного из мировых ведущих производителей сплавов, французской Eramet, бывший одним из выступавших на Международной конференции по ферросплавам, проходившей в Лиссабоне с 11 по 14 ноября.
Цены на марганец «начали» 2018 год на рубежах $1800-1950 за тонну, почти всё прошедшее с начала года время цены укреплялись на фоне периодических приостановок производства и экологических проверок в Китае. В результате нескольких последовательных смягчений преобладающие спотовые цены в Европе в конце прошлой рабочей недели снизились до $2100-2200 за тонну на складе в Роттердаме – с начала октября слабый спрос на спот-рынке придавливает цены.
Китай традиционно является местом наибольшей концентрации производства марганца в хлопьях – на его доля приходится более 95% мирового производства. Исторически объёмы прямых закупок у производителей малы, в цепочку продаж вовлечено множество посредников и торговцев. При таком практически монопольном положении Китая как производителя марганца, в глобальном производстве нержавеющей стали позиции Китая гораздо скромнее – не более 52%, очевидным следствием такого дисбаланса является жёсткая зависимость производителей нержавейки по всему миру от китайских поставок марганца в хлопьях. Традиционно основной сферой потребления марганца является производство нержавеющей стали, главным образом 200-х марок.
По мнению участника рынка рост волатильности рынка марганца в значительной степени обусловлен спекулятивными действиями, которые, в свою очередь, используют тактику якобы внезапных действий, так называемого «эффекта сюрприза», далеко не всегда имеющего место в действительности, типа якобы внезапных экологических проверок с последующими предписаниями срочной приостановки производства, при этом часто совершенно неясно, будут ли выполняться все эти строгие приказы и предписания.
Объективно говоря, общенациональная кампания по улучшению экологической обстановки в металлургическом комплексе действительно привела к закрытию нескольких мелких добывающих, плавильных и флотационных производств в 30 провинциях Китая. В результате в августе на какое-то время цены превысили $3000 за тонну (максимум с апреля 2012 г.).
Несмотря на все возможные «неблаговидные» действия спекулянтов, на рынке марганца в 2018 году присутствовал важнейший фактор, бывший основным драйвером ралли цен – сокращения производства у крупнейшего в мире производителя марганца в хлопьях NingxiaTianyuan, на долю которого приходится не менее 40% мирового производства. В мае после закрытия одной из трёх производственных линий производство марганца снизилось примерно на 16 000 в месяц. По итогам 2017 года производство марганца у NingxiaTianyuanсоставило 731 105 тонн при средней загрузке производственных мощностей 91%.
В Китае насчитывается около 130 «значимых» производителей марганца в хлопьях общей мощностью около 3,5 млн. тонн в год, но реально в 2017 году производство вели не более 42 проиу зводителей при весьма низкой средней загрузке производственных мощностей, не выше 49%. После вышеуказанного сокращения производства ожидаемый годовой объём производства NingxiaTianyuan может составить не более 600 тыс. тонн, но появились слухи и предположения, что в декабре производство будет доведено до максимума.
Некоторые инсайдеры китайского рынка марганца утверждали, что снижение производства у NingxiaTianyuan связано с расследованием вскрывшихся финансовых махинаций у ChinaHuarongAssetManagement, которая в течение многих последних лет осуществляла финансовое обеспечение холдинга TianyuanNingxiaManganeseIndustryCo, но представители NingxiaTianyuan ожидаемо отрицали какое-либо воздействие этого расследования на производственную деятельность.
