Как сообщается в публикации ILZSG (Мировой группы исследования свинца и цинка), по предварительным итогам мировой рынок цинка завершил 2016 год с дефицитом рафинированного материала 286 тыс. тонн, обусловленного во многом ростом глобального потребления. Резкий рост видимого спроса в Китае и Индии обеспечил рост на 3,6% мирового потребления рафинированного цинка, при этом спад видимого спроса в США составил 12,4%. С немалой вероятностью это произошло из-за снижения незарегистрированных запасов. Спад европейского спроса составил 0,3%. Запасы рафинированного цинка на складах Лондонской биржи металлов, Шанхайской фьючерсной биржи и Китайского бюро по резервам вместе с доступными для анализа запасами производителей, потребителей и торговцев снизились на 82 тыс. тонн до 1,4 млн. тонн.
В Австралии добыча сырья снизилась сразу на 43% в первую очередь из-за закрытия в конце 2015 года рудника Century группы MMG и сокращения добычи на нескольких добывающих объектах, принадлежащих Glencore. Существенное снижение поставок концентрата зафиксировано и в Ирландии после закрытия принадлежащего Vedanta Resources рудника Lisheen.
Эти снижения сырьевых поставок были “нейтрализованы” ростом в Боливии, Канаде, Китае и вводом новой мощности в Эритрее, поэтому в целом мировое производство концентрата осталось на уровне, сравнимом с уровнем 2015 года.
Мировое производство рафинированного цинка в грубом приближении также осталось примерно на уровне 2015 года: подъём в Китае и Южной Корее уравновесился существенным снижением в Индии и сокращениями в Аргентине, Австралии, Бельгии, Финляндии, Японии, Мексике, Польше и США.
Китайский импорт цинка в объёмах содержания металла в концентрате сократился на 40,5% до 817 тыс. при сравнении «год-к-году», нетто-импорт рафинированного металла снизился на 9,8% до 403 тыс. тонн.
По данным WBMS (Мирового бюро статистики по металлам) мировой рынок цинка «качнулся» от избытка в 100 тыс. тонн в 2015 г. к дефициту 177 тыс. тонн по предварительным итогам 2016 года. Эта аналитическая организация также связывает переход к дефициту с закрытием добывающих объектов Glencore, Vedanta (Lisheen) и MMG (Century).
Отмечая снижение глобального потребления рафинированного цинка в 2016 года при оценке спада производства на 2,2%, WBMS пока не опубликовала более-менее точных данных по предложению и спросу.
По оценкам экспертов WBMS китайское производство рафинированного цинка в 2016 году возросло на 1,9% «год-к-году» при росте спроса на 3,2% до 6 млн. 689 тыс. тонн, что составило более 48% мирового спроса.
Китайский импорт рафинированного цинка в 2016 году составил 424 тыс. тонн, что на 119 тыс. тонн ниже показателей предыдущего года.
По данным ILZSG мировое предложение рафинированного свинца превысило спрос на 11 тыс. тонн. Запасы на складах Лондонской и Шанхайской бирж, производителей и потребителей возросли на 24 тыс. тонн и достигли 478 тыс. тонн.
Как и при рассмотрении производства цинка, было зафиксировано резкое снижение производства свинца в Австралии также из-за вышеуказанных сокращений добычи на руднике Century и рудниках Glencore. Производство было снижено в Индии и Мексике. Рост производства в Китае смог несколько сбалансировать рынок – общее мировое производство свинца в итоге сократилось лишь на 1,3%.
Запуск в Южной Корее в г. Онсан в ноябре 2015 г. нового производства Korea Zinc Co по выплавке первичного свинца помог росту мирового производства на 2,4% в 2016 г. Рост производства рафинированного металла был отмечен также в США, Австралии и Казахстане.
Производство вторичного рафинированного свинца составило 58,1% по сравнению 57,8% в 2015 году. Европейское потребление свинца возросло на 8,7% главным образом за счёт Чехии, Италии, Польши, России, Великобритании. В США отмечен рост на 3,6%, в Китае – снижение на 1,5%. В целом мировое потребление возросло на 2%.
Китайский импорт свинца в объёмах содержания металла в концентрате сократился на 26,3% до 758 тыс. при сравнении «год-к-году» – 144 тыс. тонн было поставлено из США, 123 тыс. тонн – из России, 77 тыс. тонн – из Перу.
По данным WMBS по итогам 2016 года мировое производство рафинированного первичного и вторичного свинца составило 1 млн. 123 тыс. тонн, что на 9,1% выше, чем в 2015 году. Спрос возрос на 1 млн. 078 тыс. тонн.
Китайское потребление свинца составило 41% от общемирового, в абсолютных цифрах 4 млн. 659,5 тыс. тонн – рост на 856 тыс. тонн при сравнении «год-к-году».
Неопределённость на рынке никеля из-за ситуации в Индонезии и на Филиппинах отмечается экспертами Bank of America Merrill Lynch. Фундаментальные «устои» рынка никеля ощутимо улучшились после снижения производства никелевого чугуна в Китае и вводе запрета на экспорт руды в Индонезии. В настоящее время власти Индонезии намерены частично смягчить введённый запрет, ожидается рост мирового производства никелевого чугуна. С большой вероятностью мировой рынок вполне окажется способен “впитать” увеличение сырьевых поставок из Индонезии.
Правительство Филиппин опубликовало результаты недавнего экологического аудита, предписав закрытие восемнадцати объектов, связанных с добычей никелевого сырья, и приостановку двух. Вследствие этих мер общемировые сырьевые поставки могут снизиться на 5-10% – более точные цифры пока невозможны, так как оперирующие компании собираются обжаловать подобные решения.
С точки зрения динамики спроса никель явный “бенефициар” растущей и часто искусственно проталкиваемой популярности электромобилей с литий-ионными аккумуляторами, содержащими никель. По самым скромным оценкам спрос на никель в этом секторе к 2030 году составит примерно 250 тыс. тонн. Предварительный прогноз среднегодовой цены на никель на 2017 год составляет на данный момент $12250 за тонну ($5.56 за фунт).
Аналитики Capital Economics Ltd из Великобритании также рассматривают перспективы вероятного снижения поставок руды в этом году и укрепления цен в условиях неопределённых факторов на рынке. Но любое ралли цен будет сдерживаться наличием крупных запасов – например, несмотря на снижение запасов на складах ЛБМ в течение значительного времени в 2016 году, они постоянно оставались на уровне выше 11-недельного потребления, и в последнее время вновь начали рост.
По оценкам WBMS в 2016 году дефицит мирового рынка никеля составил 51500 тонн за счёт видимого спроса после избытка 73500 тонн по итогам 2015 года. Мировое производство никеля сократилось на 271 тыс. тонн до 1 млн. 827,6 тыс. тонн при сравнении «год-к-году», видимый спрос возрос на 129 тыс. тонн при аналогичном сравнении, достигнув 1,8791 млн. тонн.
Китайское производство никеля снизилось в 2016 г. на 25000 тонн при росте видимого спроса на 45000 тонн. В прошлом году был зафиксирован рост китайского импорта никелевого чугуна из Индонезии и металлического никеля из России.
В декабре мировое производство металлического никеля достигло 161600 тонн при потреблении 143400 тонн. Учтённые запасы никеля на складах ЛБМ к концу декабря снизились на 69300 тонн при сравнении «год-к-году».
