Обзор по никелю за 12 – 18 сентября.
Усиление ожиданий повышения учётной ставки ФРС США привело к существенному спаду трёхмесячных цен на никель на ЛБМ наравне с понижающим дрейфом цен на китайском рынке никелевых катодов. Из-за нестабильных текущих цен на никель промышленные потребители зачастую занимают наблюдательно-выжидательную позицию, ведущую к ограниченным объёмам сделок. При этом рынок сульфата никеля остаётся стабильным в смысле цен, но сделки также ограниченны. Потребители в большей степени ожидают дальнейшего ценового дрейфа никеля, их интерес к закупкам слабый.
Тенденция цен на никель к снижению приводит и к потере импульса у цен на высококачественный ферроникель. С одной стороны цены на материал возросли, с другой стороны роста закупок не происходит, так как промышленные потребители жёстко контролируют расходы на закупки, поэтому цены заключаемых сделок остаются стабильными. Цены на китайском рынке латеритной никелевой руды в течение последних двух недель в целом стабильны, и некоторые производители ферроникеля начали рассылать запросы для пополнения запасов сырья, что дало повод к предположению незначительного роста цен в ближайшие недели.
Цены на китайском рынке никелевых катодов весьма ощутимо снизились вслед за мировыми ценами на никель. Преобладающие цены сделок на китайском рынке на никелевые катоды бренда Jinchuan с прошлой недели опустились примерно на 2200 юаней ($330) до 77400-77900 юаней ($1164-11679) за тонну, но при этом при сделках по данному материалу возможны премии до 400 юаней ($60) за тонну к среднерыночным ценам. Преобладающие цены на никелевые катоды российского производства снизились с прошлой недели на 2100 юаней ($315) до 77000-77500 юаней ($11544-11619) за тонну при фактическом отсутствии премий при сделках.
Участники рынка достаточно единодушно ожидают сохранения понижающего давления на цены из-за возможного повышения учётной ставки ФРС США.
Китайские цены на ферроникель устойчивы, производители по-прежнему поддерживают производство на весьма низких уровнях из-за введённых недавно более жёстких экологических норм и ограничений. При этом потребители ферроникеля без особого интереса относятся к закупкам на фоне скорее слабых цен на нержавеющую сталь вследствие невысоких цен на никелевые катоды. В итоге рыночным ценам пока удаётся сохранять стабильность при ограниченных сделках.
На местном рынке цены на 10%-ный и 4-6%-ный ферроникель остались в пределах 845-865 юаней ($127-130) и 850-870 юаней за mtu (единицу содержания в метрической тонне) с поставкой потребителю соответственно. Цены на материал содержания 1,5-2% находятся в пределах 2380-2480 юаней за mtu ($357-364) exworks.
Региональные цены на ферроникель на китайском внутреннем рынке
Region Spec. Price Up/Down Unit Basis
Liaoning 10% min 845-865 0 RMB/mtu D.D.P
(пров. Ляонин)
Shandong 1.5% min 2380-2430 0 RMB/t Ex works
(пров. Шаньдун)
4% min 850-870 0 RMB/mtu D.D.P
10% min 845-865 0 RMB/mtu D.D.P
Jiangsu 10% min 845-865 0 RMB/mtu D.D.P
(пров. Жианьсу)
Inner Mongolia 10% min 845-865 0 RMB/mtu D.D.P
(пров. Внутр. Монголия)
Закупочные цены на ферроникель крупнейших китайских производителей нержавеющей стали
Company Spec. Price Up/Down Unit Basis
Tisco 1.5-2% 2350-2400 0 RMB/t D.D.P
10% min 830-840 0 RMB/mtu D.D.P
Posco 4% min 855 0 RMB/mtu D.D.P
10% min 850 0 RMB/mtu D.D.P
Jisco 10% min 840 0 RMB/mtu D.D.P
Fuxin Special
Steel 10% min 850 0 RMB/mtu D.D.P
Уже упоминавшееся ожидание повышения ФРС учётной ставки привело к явно недостаточной поддержке биржевых цен на никель и снижению запасов на биржевых складах: трёхмесячные котировки опускались до $9650 за тонну, а запасы сократились на 1000 тонн примерно до 367 тыс. тонн.
По мнению экспертов, общемировой спрос на никель на рынке нержавеющей стали сравнительно стабилен, но смягчение цен на никель неизбежно ведёт к невозможности дальнейшей поддержки роста цен на никелевые катоды. Как уже упоминалось, до конца этой недели цены на этот материал будут слабыми, а китайские цены незначительно снизятся.
Цены на китайский ферроникель низкого качества уже находятся на низком уровне, а промышленные потребители (производители нержавеющей стали) не собираются повышать закупочные цены. Вероятно, что до конца текущей недели цены на ферроникель низкого и высокого качества останутся стабильными.
