«В последнее время на бирже активизировались «медвежьи» настроения, если судить по росту спекулятивных продаж. Вместе с тем общий фон фундаментальных факторов остается в целом поддерживающим, поскольку смягчение ценовых спредов контрактов на разные сроки на LME и свежий отток металла со складов может еще больше усилить напряжение на рынке, где и так наблюдается недостаток предложения, – отмечает в своем анализе ситуации на рынке цинка аналитик Джеймз Мур. – Мы по-прежнему наблюдаем риски для «быков», если фундаментальные факторы рынка быстро не сбалансируются в ответ на текущую конфигурацию рыночного пространства, но текущий расклад биржевых графиков заставляет все же думать, что «медвежьи» настроения, вероятно, будут доминировать».
В среду, 7 августа, трехмесячный контракт на никель вырос в цене на Лондонской бирже металлов приблизительно на 3% после завершения официальных торгов, достигнув в ходе дня годового максимума $15500 за т, при том что рынки считают это ралли «техническим». Хотя в 5 часов вечера по лондонскому времени котировки никеля зафиксировались на отметке $14810 за т, однако полчаса спустя цена металла выросла на $700, и было продано еще 140 лотов никеля в дополнение к 14496 лотам, проданным в ходе торгов. «Я полагаю, что это был технический прорыв выше отметки $15100 за т. Мне сложно подыскать этому какое-либо «фундаментальное» объяснение, – говорит один из лондонских трейдеров. – Уже несколько раз цена не смогла удержаться на уровне $15100, но мы можем поддержать этот подъем. Однако давайте посмотрим на реакцию азиатских рынков».
Цена цинка финишировала на отметке $2261 за т – самом низком значении с октября 2016 г. Более 11500 лотов цинка прошло торги в среду, а средний оборот цинка на бирже составляет в августе более 10 тыс. лотов. Ценовой дифференциал котировок цинка и свинца сократился до $259 по сравнению с $1000 в апреле. Зарегистрированные запасы цинка на складах LME составляют 48775 т.
В секторе олова наблюдается продолжение распродаж, тогда как цена металла финишировала на отметке $16755 за т. Объемы торгов оловом были умеренно высокими – к моменту окончания торгов было продано 350 лотов. В целом фьючерсы на олово испытывают давление в течение июля-августа, а его цена снизилась за этот период на 9% (в начале июля котировки находились на уровне $18500 за т). Вместе с тем запасы олова на LME продолжают снижение – доступность материала по варрантам сократилась за месяц более чем на 30% – запасы олова по состоянию на 7 августа составили 3940 т против 5860 т по состоянию на начало июля. Отмечается, что проседание котировок олова озадачило участников рынка: инсайдеры полагают, что слабость цены металла не обоснована на фоне кластера благоприятных факторов, в частности деструкции схем предложения рафинированного олова и концентрата в рамках общей картины цепочки поставок».
Трехмесячный контракт на медь между тем просел до суточного минимума $5665 за т, перед завершением сессии на отметки $5705 за т.
На утренних торгах в Шанхае (Шанхайская фьючерсная биржа) 8 августа цветные металлы в целом «пошли в рост»: стоимость никеля поднялась на 7,2% относительно предыдущего значения закрытия – его октябрьский контракт подорожал на 8390 юаней до 116,5 тыс. юаней за т.
Росту котировок никеля способствуют спекуляции вокруг возможного ужесточения экспортной политики Индонезией, однако цены также поддерживает сдвиг закупочного периода китайскими производителями нержавейки с сентября на август на опасениях ухудшения предложения никеля, отмечают аналитики китайской Guotai Junan Futures. «Ранее обычно стальные заводы активизировали снабжение в сентябре, но в текущем году начали восполнять запасы в августе, что может являться сигналом опасений возможного развития дефицита предложения в результате неопределенных перспектив индонезийских поставок», – констатируют эксперты организации. «Опубликованная полугодовая статистика отражает снижение объемов производства никеля. Vale и Glencore сообщили, что их выпуск никеля сократился на 20% и 8% соответственно», – отметил г-н Мур.
Олово также продемонстрировало уверенную позитивную динамику – его поддержали индонезийский экспортные сводки, согласно которым в июле отгрузки олова из страны сократились на 33% в годовом выражении, с 6575,8 до 4397,4 т. Контракт на олово с поставкой в сентябре подорожал на 2280 юаней (1,2%), до 136,740 тыс. юаней за т.
Цены металлов на ведущих мировых биржах в 11:01 по московскому времени 08.08.2019 г.:
на LME (Лондонская биржа металлов) (cash): алюминий – $1737,5 за т, медь – $5734 за т, свинец – $2039,5 за т, никель – $15592 за т, олово – $16975 за т, цинк – $2254 за т;
на LME (Лондонская биржа металлов) (3-мес. контракт): алюминий – $1767,5 за т, медь – $5759 за т, свинец – $2033,5 за т, никель – $15600 за т, олово – $16950 за т, цинк – $2264 за т;
на ShFE (Шанхайская фьючерсная биржа) (поставка август 2019 г.): алюминий – $1970,5 за т, медь – $6586,5 за т, свинец – $2378,5 за т, никель – $17680 за т, олово – $18729,5 за т, цинк – $2664 за т (включая 17% НДС);
на ShFE (Шанхайская фьючерсная биржа) (поставка октябрь 2019 г.): алюминий – $1972 за т, медь – $6604,5 за т, свинец – $2384,5 за т, никель – $17735,5 за т, олово – $19178 за т, цинк – $2650,5 за т (включая 17% НДС);
на NYMEX (Нью-Йоркская товарная биржа) (поставка август 2019 г.): медь – $5685,5 за т;
на NYMEX (Нью-Йоркская товарная биржа) (поставка ноябрь 2019 г.): медь – $5725,5 за т.
