В понедельник, 2 сентября, трехмесячный контракт на никель продолжил рост на Лондонской бирже металлов, превысив впервые с сентября 2014 г. уровень $18000 за т, несмотря на откат на 4% в ходе дня, когда котировки вышли на отметку $18850 за т. К моменту окончания торгов было продано 15 тыс. лотов металла, тогда как продажи олова составили 900 лотов – самое большое значение со 2 июля. Финишировал никель на уровне $18060 за т. Поддержку цене никеля оказал отток 20,500 тыс. т металла со складов LME в Азии, в результате чего объем зарегистрированного на бирже никеля составил 89,088 тыс. т – самый низкий показатель с 2012 г.
«Из-за введения Индонезией запрета на экспорт руды уже в декабре, стремление потребителей накопить низкосортную никелевую руду будет подстегивать спрос и стимулировать цену никеля в ближайшие месяцы, – рассуждает аналитик Энди Фарида. – Это фактор роста котировок, особенно на текущем фоне, когда не ожидается роста поставок никелевой руды с Филиппин, так что они ни смогут скомпенсировать потерю индонезийского источника. Так сложилось, что низкий объем мировых запасов руды, ситуация депорта на бирже с серьезной разницей разных сроков поставок и чистый объем длинных позиций по никелю на LME являются драйверами поднятия цен».
Контракт на олово с поставкой через 3 месяца вышел на дневной максимум $17575 за т, перед тем как закрыться на отметке $16800 за т (-4,4%). Эксперты полагают, что в значительной степени цена трехмесячного контракта на олово стимулируется сильной динамикой никелевых фьючерсов. На аффилированных с LME складах запасы олова держатся на высоком уровне, составив 6995 т. Лишь 240 т металла было снято с регистрации (3% от общего объема запасов).
На утренних торгах в Шанхае (ShFE, Шанхайская фьючерсная биржа) 3 сентября никель сохранил позиции лидера среди цветных металлов. Контракт на никель с поставкой в ноябре подорожал на 10150 юаней (7,4%), до 147110 юаней ($20519) за т.
«Китай импортировал в прошедшем году около 240 тыс. т никеля в руде. Поскольку возможности Филиппин серьезно снизились по сравнению с 2014 г., когда Индонезия последний раз вводила запрет на экспорт руды, у Китая ограниченные возможности найти другие источники поставок. Так что трейдеры активно пытаются обеспечить себе торговлю в будущем, и цены на никель выросли до 5-летнего максимума», – отмечает аналитик ANZ Research Дэниэл Бин.
По мнению аналитика UBS Дэниэла Мэйджора, ряд факторов могут все-таки смягчить последствия запрета Индонезией экспорта никелевой руды. С одной стороны, рассуждает эксперт, Филиппины увеличили поставки сырья в 2015 г. в ответ на индонезийское эмбарго. С другой, запасы никелевой руды в Китае более значительны, чем ранее. Это означает, что Китай сможет поддерживать текущий уровень производства никелевого чугуна, используя эти запасы. Возможно также, что индонезийский запрет будет частичным, или же вообще его отменят. «На данный момент видимые запасы рафинированного никеля достаточны и составляют около 3,5 недель мирового потребления», – подчеркивает аналитик, добавляя, что возможен рост акций таких производителей никеля, как австралийские Independence и Western Areas, а также российского «Норильского никеля».
Контракт на медь с поставкой в октябре подешевел на ShFE на 200 юаней (0,4%), до 46440 юаней за т.
Цены металлов на ведущих мировых биржах в 11:13 по московскому времени 03.09.2019 г.:
на LME (cash): алюминий – $1714 за т, медь – $5563 за т, свинец – $2001 за т, никель – $17973 за т, олово – $16542 за т, цинк – $2228,5 за т;
на LME (3-мес. контракт): алюминий – $1742 за т, медь – $5589,5 за т, свинец – $2010,5 за т, никель – $17915 за т, олово – $16530 за т, цинк – $2214 за т;
на ShFE (поставка сентябрь 2019 г.): алюминий – $1997,5 за т, медь – $6461,5 за т, свинец – $2422,5 за т, никель – $19479,5 за т, олово – $18928,5 за т, цинк – $2611,5 за т (включая 17% НДС);
на ShFE (поставка ноябрь 2019 г.): алюминий – $1993,5 за т, медь – $6470 за т, свинец – $2390,5 за т, никель – $20458 за т, олово – $19150,5 за т, цинк – $2593,5 за т (включая 17% НДС);
на NYMEX (поставка сентябрь 2019 г.): медь – $5531,5 за т;
на NYMEX (поставка декабрь 2019 г.): медь – $5539 за т.
